如何买卖可转债基金?如何选择可转债买卖点

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如何买卖可转债基金呢?下面我们一起来看看吧!首先,我们要明确一点,可转债基金是一种投资于可转换债券的基金,也就是说,它的风险是和股票市场相同的。而且,可转债基金的收益也是非常高的,一般来说,可转债基金的年化收益率可以达到10%以上。所以,如果你想要获得更高的收益,那么么,可转债基金是一个不错的选择。不过,需要注意的是,可转债基金的申购赎回费用比较高,所以,大家在购买的时候一定要考虑清楚。

一、可转债中签后如何卖出?一般在什么价位上卖?

优质答案1:

2020年至今可转债打新无一破发,这种无风险收益,让许多捋羊毛的小伙伴趋之若鹜。可转债打新人数从去年150W涨至如今的750W,涨幅将近五倍。值得一提的是目前创业板可转债打新“新变化” 申购无需开通创业板权限。目前未开通创业板人数将近200多万,而这些小伙伴又可以欢乐打新。

最近本钢转债,紫银转债、国投转债高中签率,也让这些可转债新手中签了,但是他们对可转债价值一窍不通,这么高中签率让他们急于知道能赚多少钱,还有人甚至担心会不会破发,当然这些顾虑很正常,每个可转债打新新手都是如此过来的。

可转债中签后如何卖出?一般在什么价位上卖?

首先我们要知道可转债的价值:它是由转股价值、转股溢价率、可转债评级等级、可转债发行规模决定。

转股价值:就如可转债的“净值”,就是其可转债内在价值,其转股价值当然越高越好。转股价值=(可转债面值100/转股价格)*股票现价,可转债发行百元面值不变,发行时转股价格也是设定不变的,唯一变化的值就是股票现价,所以正股走强,其转股价值就提高,可转债开盘价就会相应提高。很容易理解,因为可转债可以在半年之后转为股票,这时候其股性就体现出来。

转股溢价率:就如可转债的“溢价”,负值时是折价,正值时是溢价,负值越大,其折价越大,其可转债价值越被低估,反之亦然,正值越大,其溢价越大,其可转债价值越被高估。转股溢价率=(转债现价-转股价值)/转股价值。

我们不妨以国投转债作为例子,可转债开盘价=转股价值+首日可转债平均溢价率,国投转债目前转股价值95.15,而首日平均溢价率在15附近,其开盘价就在110元附近波动,在加上其可转债评级,3A级别其债性充足对开盘价有加成作用,但是其发行规模太大,抛盘压力大,对开盘价有抑制作用,两者对冲,故而国投转债开盘价就在110元附近。

这时候中签的小伙伴就要希望其正股国投资本最近一个月走强,其转股价值就会上去,到时候可转债上市收益自然就会提高。如果觉得麻烦,可以关注小编,每个可转债上市前都有作业可以抄袭。

小贴士:可转债新手开盘价附近就卖,没必要观望,就当自己捡到钱,下次再中再卖,无需担心烦恼。耐心的小伙伴可以在10:00之前找个相对高点抛售获利,一般可转债都会开盘惯性冲高动作。

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优质答案2:

国家近几年股票行情还不错,因此也带动了可转债打新的业务,那么这时候就有很多朋友问了,可转债中签后什么时候卖出最合适?很多人十分心急,向着今天中签,最好明天就卖出,但股票市场是有其发展规律在,因此这样的想法确实不容易实现。那么今天给大家讲一下,如何卖出?以什么价位卖出?这两个问题。

市场是极其不稳定的,与时候开盘的时候价格非常高,这时候卖出去可能就赚了,但有的时候却在收盘之前再高一拨,价位高的让你想不到。但人很难把好事占全,所以在一天当中只要价格算稳定,能赚钱不如就卖出去吧!

可转债市场的交易,就像载菜市场买菜,有很多人在卖,也有很多人想买,这个时候就看谁家的价格最低,大家总是一直想买最低价,可能只有把最低价买完了,才能轮到你,具体的价格谁也说不准,只能说跟市场中其他人比较,能卖出去的同时尽量保障利益最大化。

最后一个问题,怎么看自己真的卖出去了呢?很多人一切自己卖出去了,可最后发现还在自己手里,因此可转债的持仓数一定要看清楚了,显示为0才是已经卖出去了。

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二、怎样买债券基金?有哪些类型?

优质答案1:

债券基金是指80%以上的基金资产投资于债券的公募基金。按照投资范围与投资目标的不同,债券型基金可进一步细分,但不同的第三方评价机构有不同的划分方式。

以业内广泛采用的银河证券基金研究中心的分类标准为例,债券基金可进一步分为标准债券型基金、普通债券型基金、可转换债券型基金、短期理财债券型基金、指数债券型基金、债券型分级子基金、其他债券型基金等七个二级类别。

标准债券型基金只投资于固定收益类金融工具,不投资于股票、可转债等权益资产,或者含权益资产的债券基金;

普通债券型基金以固定收益金融工具为主,但可投资于股票、可转债等金融工具,普通债基进一步分为一级债基(可参与一级市场新股申购)、二级债基(可投资于公开发行上市的股票以及中国证监会允许基金投资的权证等其他金融工具),以及不投资于股票、但可投资于可转债的普通债券型基金。

可转换债券型基金与可参与转债投资的普通债券型基金的区别在于,前者的基金名称自定义为可转债基金,且主要投资标的是可转换债券(包括可分离交易可转债),基金合同中明确可转换债券投资比例下限是80%的债券基金。

短期理财债券型基金是指基金名称自定义为短期理财基金的,采用摊余成本法计价的债券基金。

指数债券型基金是指以标的债券指数为主要跟踪对象进行指数化投资运作的债券基金。

债券型分级子基金是指债券型基金实施了份额分级,不同份额子基金的风险收益特征与母基金相差较大。

站在资产配置的角度,债券基金具有与其他市场关联度低,收益稳健、风险小的特征,因而投资者可以依据自己的风险承受能力、投资目标等在自身基金组合中配置适当的债券基金,以起到分散风险的作用。

如果是非常看重风险的投资者,纯债基金(不投资权益资产的债券基金)或许是更好的选择,该类基金仅投资于固定收益类品种,因而其风险收益特征与债券市场的走势更为贴合,也更能走出独立于股市的行情。

如何选择合适的债券型基金?不妨从费率、规模、基金经理和基金管理人的综合实力等多个角度进行衡量。

一是费率。不同债券基金的费率往往有着一定的差别,因而投资者应尽可能选择费率低的基金,以便“赢在起跑线上”。

二是规模。由于规模大的债券基金往往具有较低的费率,且其在债券市场的议价能力强,因而不论从成本还是收益的角度,建议投资者选择规模相对较大的债券基金。

三是基金经理。一个好的基金经理往往会成为债券基金的“灵魂”。因此,选择一个从业经验长、过往操作基金业绩稳定的优秀基金经理对投资者来说,非常重要。

四是基金管理人综合实力。建议选择一些老牌的、固收投资实力较强、资产管理规模排名中上、市场口碑较好的基金公司。

风险提示:以上观点仅供参考,不构成投资建议,市场有风险,投资需谨慎。

优质答案2:

新年伊始,各大基金公司就紧锣密鼓地开启自家新基金的发行工作,东方财富Choice统计显示,截至1月7日,今年进入募集期的新基金数量达31只,而去年同期(2018年1月1日至1月7日)新发基金数量仅16只。新基金发行数量几乎翻倍,且其构成已发生较大变化。统计显示,在31只新发基金中,仅债券基金就达到15只,占比近半。而去年同期,新发债基只有3只。

机构看债市

展望新年,多家基金公司表示,在当前宏观经济背景下,支持“债牛”的基础仍存在,债券市场行情有望继续演绎。

新华基金

2019年有望造就新一轮债牛,牛市行情能否延续主要受两个因素制约,一是债券的绝对收益率水平如果能突破,则上升空间较大;二是从债券托管数据看,2019年有望延续2018年市场的活跃度。

广发基金

2019年债券资产仍是资产配置中的首选品种,但性价比最高、趋势性下行的阶段已过去,预计未来市场在阶段性修复后会进一步上攻,但整体波动比2018年大,在战术性上需要考虑配置品种的估值水平。

国寿安保基金

从大类资产走势来看,宏观经济增速下台阶趋势相对确定,决定了中长期利率水平不存在大幅上行的条件,债券牛市基础依然稳固。

从机构们的观点来看,债券市场仍有一定的机会,那对于普通的基民来说,如何把握这份机会呢?

防御型:中短债基金

选择中短期债券型基金的原因有下面两点:

与货基相比收益更有竞争力

数据显示,能够代表短期债券的中债-综合财富(1年以下)指数自基日2001年12月31日以来及最近5年,年化收益率达4.06%,而2018年以来随着货币政策宽松,货币基金收益率持续降低,就连传统“旺季”年末时点的7日年化收益率平均值也仅有2.95%(截至12月24日)。

与其它短债相比更灵活

目前短端和超短端利率水平受回购利率限制,已经难有继续压缩空间,而中短债基金相较其他短期债券型基金具备更加灵活的久期优势,可以通过适当拉升组合久期提升组合收益。

但现在市场波动较大,时不时会有一些不错的投资机会出现,风险承受能力较高的投资者应如何把握呢?

进攻型:可转债基金

在这种牛熊不定的时刻,有一个口号流行了起来,那就是“牛市股、熊市债,牛熊不定可转债”。

可转债是什么?

可转债,是上市公司发行的一种债券。买入一只可转债,持有人可以当债主,一直拿着可转债,让上市公司还本付息;也可以当股东,按照约定的条件转换成相应公司的股票。

有投资可转债的基金吗?

当然有!相比可转债,投资可转债基金不仅门槛低,而且还有专人打理,显得更加简单轻便!适合不愿承担太大风险,又想在股市里分一杯羹的长期投资者。

当然可转债也有缺点,就是如果指数横盘或者小幅涨就很吃亏,这个时候投资组合的重要性就体现出来了:

配置建议

由于考虑到各个产品的优势和特点,仍考虑到将混合债基和长债纳入投资组合。

稳健型的组合特点是较大比例配置短期纯债型基金,为组合提供基本收益,同时适当配置长期纯债享受较高资本利得,最低配置涉及权益资产的混合债基与可转债基。

平衡型的组合特点是提升了长期纯债比例,力争获得债券牛市收益,同时适当参与处于估值底部的权益类资产。

积极型的组合特点是提升了长期纯债比例、混合债基与可转债比例,较大幅度享受债市走牛和权益市场反弹走高带来的收益。

三、普通个人投资者如何投资可转债?

优质答案1:

弄了差不多半年,没中过一个,这运气好得自己都没眼看了。

优质答案2:

我开始也是投资小白,跟着会的朋友实践了几天,然后看一些相关书籍,慢慢实践摸索,复盘,总结,玩股票,基金,转债。一年多了,发现还是玩转债赚的多。

首先,自己要懂一点转债基础知识,这样才不会成为韭菜。

其次,关注相关大v学习,积累自己的投资技巧和方法。

最后,多复盘,总结,切忌追高。

优质答案3:

普通投资者参与可转债的途径主要有两种,一种是在证券市场直接购买,一种是购买可转债基金。在证券市场购买可以在一级市场参与可转债配售或者可转债打新。如果某公司即将发行可转债债券,而你持有该公司的的股票,你就可以在股票帐户输入配售码,然后系统会按照一定比例给你分配额度,你需要在当天就把申购款打到股票帐户,系统会自动扣除。如果你没有该公司的股票,那就像股票打新一样参与可转债打新,不同的是参与可转债打新没有市值要求,也就是说哪怕你股票市值为0,你也可以参与申购,申购的上限为10000张,你只需要输入申购码以及申购张数就能参与,申购结果会在两个交易日后公布,如果你中签了,需要在公布当天准备足额资金,系统会自动扣除。另一种是在二级市场直接买卖,可转债上市后,没有涨跌停限制,可以T+0交易,也就是当天可以多次买入卖出。购买可转债基金,最好是在股票市场大幅下跌之后,因为可转债基金的价格和股票市场有很大的关联,股市下跌之后,可转债基金的价格也会下跌,基金经理会利用自己的专业知识去投资可转债,可转债具有进可攻,退可守的特性!个人观点,仅供参考!

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