如何判断基金是否抗跌?如何判断基金涨跌

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如何判断基金是否抗跌、如何选择基金经理?今天我们就来聊聊这个话题。”基金君”为大家整理了一份《2021年上半年公募基金经理排行榜top50榜单,看看你的基金经理在其中吗?”。下面我们一起来看看吧。(注:本榜单仅统计2021年上半年新发基金,不包括已发行基金)。


一:如何判断基金涨跌

基金可以说是覆盖用户全体最广的理财方式之一了,因为基金投资门槛低,种类有丰富,可以满足各类不同风险喜好的投资者,包括一些新手投资者。很多新人投资者都想了解基金怎么看当天涨跌,下面就和一起来了解一下。
基金涨跌是通过基金净值的涨跌来展示的,但是基金净值不同于股票价格,其数值并不是实时更新的,一只开放式基金一天公布一次单位净值,封闭式基金则每周公布一次基金单位净值,所以基金产品并不需要投资者实时盯盘。
基金单位净值计算公式为:基金单位净值=(基金资产总值-基金负债)/基金总份额。
因为只有在当日股市、债市等收盘后,才能根据收盘价才能计算出基金总资产价值、基金负债和基金总份额等数据,所以基金单位净值也是在当日收盘后才会更新。
基金净值更新时间一般是T日16:00至次日9:00前,不同基金净值更新时间有所不同,但一般不会超过T日24点。投资者可通过基金公司官网或基金代销平台中查看当日基金单位净值。
因为基金当日净值在收盘后才会公布,所以基金申购和赎回都是按未知价进行交易的。
对于被动型指数基金,如果投资者想要在收盘前了解当日基金涨跌,可根据对应的指数涨跌,来预判基金的涨跌。
投资者可在股票交易软件中查看对应指数当日的走势,最好是收盘前5-10分钟左右的实时走势。
不过需要注意的是,市场行情是瞬息万变的,这种预测方式也只能作为参考,最终还是要以基金公司公布的净值为准。
以上关于基金怎么看当天涨跌的内容,希望对大家有所帮助。温馨提示,理财有风险,投资需谨慎。

二:如何判断基金的好坏

2006年基金理财是普涨之下众“基”获利;2007年养“基”则是“耐力”比拼,长跑中获胜者盆满钵满;而在未来的时间里,择“基”将是技术的考核,普通百姓将通过科学的分析方法,精选基金,比如广大投资者可通过定量与定性分析相结合的方法精选基金,优中选优以期获得理想的投资回报。投资者精选基金是否就万事大吉呢,答案当然是否定的。理财专家同时指出,精选基金固然重要,但是投资者对自己风险承受水平及财务状况有个理性的认知更是不可或缺。众所周知,在众多基金理财产品,股票型基金投资风险最高,因此,股票型基金比较适合那些具有较强抗风险能力的投资者,比如那些处于人生黄金(203,-0.90,-0.44%,吧)阶段青年者。而那些风险承受能力较低者,尽管有着投资收益的高预期,但是自身经济情况的局限性,应该选择那些风险较低的理财产品,与此同时要调低自己的收益预期。可见,基金理财行为用兵法“知己知彼,百战不殆”来形容也不为过。综上所述,精选基金应满足两个条件,一是基金产品要符合自己的风险承受能力水平;二是在选择同一等风险收益水平的理财产品能够获得超额收益。在满足这两个必要条件前提为参考标准,投资者可通过定量与定性分析方法精选基金,其中定量分析自是基金过往业绩的考核,优秀的业绩表现一定程度上彰显了该基金投资管理团队的实力及说明该基金具有持续获利能力。因此,挑选那些经历过熊市、震荡市,业绩持续稳定的基金公司和基金产品有可取之处。在对基金进行定量分析后,接下来的流程将进入了定性分析。定性分析的包含内容多多,宏观上分析应从基金公司投研团队的能力、公司的经营理念、管理水平、投资风格等,在这些考核要素中,投资人可依据自己的偏好设置各参考要素权重,最终进行综合考量。

三:如何判断基金抄底

昨天晚上看美股暴跌的时候,妍姐就担心今天A股会不会被带下来。果不其然,A股的3000点保卫战又打响了。

回想上一次的3000点保卫战,好像还在10天以前。

但这种下跌妍姐觉得还好,因为A股已经连涨4天,继续涨上去也不大现实,不如借着美股暴跌的由头跌一波,也算是释放回调压力。

先说美股,昨天美国的第一季度非农生产力数据不好,所以市场担心今天的失业率和就业报告可能也不太好,于是就先跌为敬。

这里和大家说下美联储加息过程中经常出现的一种鬼故事:

每次美联储加息时,稍微有点利空(比如经济数据转坏),市场就立刻死给你看,然后美联储安抚表示加息节奏不会太快,市场再好转,循环往复。

至于A股会不会因此反弹夭折,妍姐觉得微乎其微,毕竟很多利空都已经消化了,比如对平台经济的监管、美联储加息落地等。

眼下唯一的变量是疫情,但在市场适应了这种新范式后,影响也会越来越小。

之前妍姐在文章里说过,不会在大涨之后加仓,但会在大跌的时候加仓。所以今天妍姐也加了一些基金和股票,以后也会按照计划继续进行。

凑巧的是,不少大佬最近也在加仓,今天知名基金经理、睿郡资产的董承非也表示将认购不少于4000万的产品,这只产品是5月9日开始发行的新产品。

当然了,基金经理自购也有出于推动新产品发行的目的,毕竟熊市里基金“好做不好发”。

但从历史上看,基金经理的大举自购多是发生在非理性大跌,或是外部冲击之后(比如这次的乌克兰战争),所以我们在看到“不好发”的同时,更应该看到“好做”:

如果看上证指数,这一轮下跌跌幅不及2018年。但因为基金重仓股和沪深300指数的重合度比较高,所以在判断能否抄底基金时,我们更应该

空间上,这一轮跌幅超过了2018年的熊市,但还不到2015年股灾时的水平;时间上,这一轮下跌持续时间已经远超前两次熊市。

如果再加上政策底,妍姐认为,现在即使不是市场底,也已经接近于市场底了,基金做出业绩的难度小了很多。

01 选基金?先看基金公司

在选基金的问题上,妍姐有两个思路:

一个是做一些自上而下的判断,找一些可能会有改善的行业,然后买行业ETF或赛道型基金,这种基金更多是赚行业β的钱,比如前面和大家推荐过的一些ETF。

第二是主动选股型基金,这种基金不仅赚的是行业的钱β,更多的还有个股的α,考虑到当前市场接近底部,有很多行业和优质公司被错杀,这种基金的空间可能更大。

在选第二种基金时,妍姐的思路是分三步走:基金公司→基金经理→基金规模。由于篇幅的原因,今天先说第一个要点,基金公司。

看到这里很多朋友可能有点疑惑,因为很多人都说选基金就是选基金经理,为什么会和基金公司有关系呢?妍姐觉得,这和基金公司的运作体系有关系。

基金公司有自己的投研团队,投研团队决定了哪些股票可以进入股票池,然后根据基金公司的理念和风格,按照一级、二级或核心对股票池进行分类。

基金经理选股时多从股票池里选,股票池等级高一些的可以多选一些,等级低就少选。如果基金经理有自己看中的股票,也可以推荐进池,但也要经投票决定。

另外,也有一些基金公司会对基金经理做一些限制。比如前10大持仓里不能有小票等等。这样做一是降低基金经理的工作量,二来也避免利益输送。

所以说,基金经理业绩排名的背后不仅是基金经理本身的竞争,也是基金公司投研团队之间的竞争。

这种竞争就导致了一个结果:一家基金公司旗下的基金持仓多少会有些重叠,而且很容出现一荣俱荣,一损俱损的情况。

这里妍姐拿2021年的基金公司举两个真实案例:

很多人可能听说过冯明远的信达澳银新能源产业,这只产品在去年表现非常抢眼。但实际上,信达澳银旗下很多产品在风格和行业上都和这只产品相似。

信达澳银重仓股票行业与个股,截至2022.3.31

信达澳银在2021年总体比较偏重新能源,结果就是旗下的偏股混合型基金在2021年总体表现非常抢眼,中位数达到了43.62%,远超偏股混合型基金指数的7.53%。

再看汇添富,汇添富在过去3年里一直押注白酒:

汇添富重仓股票行业与个股,截至2022.3.31

结果就是汇添富的产品在2019和2020年表现非常好,但2021年就跌下神坛,旗下的偏股混合型基金2021年回报率的中位数只有-0.38%,跑输了偏股混合型基金指数。

02 哪些基金公司值得尝试?

在这里,我们有两个名单可以参考一下。

一个是天相财富不久前发布的2021年基金公司利润榜单。这里的基金公司利润是指基金公司在去年为持有人赚取的利润。

当然,有的基金公司规模大,稍微赚几个点就是很多利润,但不代表赚钱能力强。有些赚钱能力强的公司可能因为规模小而没排进去。

所以我们再结合第二个名单,就是海通证券的2021年基金公司权益类产品近5年收益排名,下面是两份榜单里排名前20的基金公司:

两份名单里重复的部分妍姐用橙色标了出来,大家重点

这里说下,之所以选近5年的排名,是考虑到近5年覆盖了一个完整的牛熊周期,以及风格的切换。

然后我们再看这几家公司近5年偏股混合型基金收益率的中位数,排名靠前的,旗下的产品总体表现也会更好一些。

考虑到一个基金经理会管理很多产品,所以如果我们按照单个产品收益中位数排名的话,可能也不太合适。

所以我们这里再按照每个基金经理任职期内年化收益率的中位数进行一次排名,也就是基金经理在任职期间的回报率进行排名。

两种顺序的排名情况如下:

数据

先看左边这个名单,万家基金近5年旗下偏股混合型基金回报率的中位数99.98%,也就是说,这家公司旗下有一半的偏股混合型基金,在近5年里实现了接近翻倍。

即使是排在第10的信达澳银,也有一半以上的偏股混合型基金在近5年实现了58.06%以上的回报。

再看右边的名单,排名第一的仍然是万家基金,基金经理年化收益率8.68%。也就是说,一半以上的偏股混合型基金产品的经理,年化收益率超过了8.68%。

最后妍姐想说的是,这个名单也是变化的,只能给我们一个大概的参考。

但从历史上看,主要在于基金公司对行业和风格的判断。如果基金公司的行业和风格押对了,那么大概率就能创出很多翻倍牛基。押错了,就一损俱损。

所以这也是妍姐一直认为,买基金不是做甩手掌柜,自己也要做一些自上而下的判断,对行业和风格有个大概的认识,这样成功的概率也会提高很多。


四:如何判断基金行情

在基金销售机构下载一个手机应用来看,有些基金公司自己提供这些软件,不过基金公司提供的只能看自家的基金并提供交易功能,而第3方基金销售机构(比如同花顺爱基金,数米基金网)这些则可以看很多家基金公司的行情也可以交易,有些第3方基金销售机构提供基金的净值估算(它是根据基金的已经公开的上季度持仓情况来估算市值),仅供参考,这个月基金经理可能已经换仓了导致估算净值和实际净值有较大差异。 看基金分析的话,一般在手机上不提供的,我们需要去财经门户网站,像新浪财经上的“基金”频道提供的分析比较好,强于网易财经的,它提供业绩排名分析。

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