百亿规模 私募基金 百亿级私募基金

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百亿规模 私募基金。截至今年6月底,管理规模超过百亿的私募机构达到17家,其中包括高毅资产、景林资产、淡水泉投资、星石投资等知名私募。从数据来来看,目前百亿私募的平均管理规模为60.8亿元,而百亿私募的平均收益率为7.6%。其中,景林资产旗下的景林稳健成长混合基金今年以来来收益率高达23.5%,排名第一。此外,汇添富中小盘混合基金、富国天惠精选成长混合基金、华安策略优选混合基金等也表现不俗。


一:百亿私募

基金按是否面向一般大众募集资金分为公募与私募,按主投资标的又可分为证券投资基金(标的为股票),期货投资基金(标的为期货合约)、货币投资基金(标的为外汇)、黄金投资基金(标的为黄金)、FOF fund of fund(基金投资基金,标的为PE与VC基金),REITS real estate Investment Trusts(房地产投资基金,标的为房地产),TOT trust of trust(信托投资基金,标的为信托产品),对冲基金(又叫套利基金,标的为套利空间),以上这么多基金形态,很多都是西方国家有,在中国只有此类概念而并无实体(私募由于不受政策限制,投资标的灵活,所以私募是有的)。
中国所谓的基金准确应该叫证券投资基金,例如大成、华夏、嘉实、交银施罗德等,这些公募基金受证监会严格监管,投资方向与投资比例有严格限制,它们大多管理数百亿以上资金。私募在中国是受严格限制的,因为私募很容易成为“非法集资”,两者的区别就是:是否面向一般大众集资,资金所有权是否发生转移,如果募集人数超过50人,并转移至个人账户,则定为非法集资,非法集资是极严重经济犯罪,可判死刑,如浙江吴英、德隆唐万新、美国麦道夫。中国的私募按投资标的分主要有:私募证券投资基金,经阳光化后又叫做阳光私募(投资于股票,如赤子之心、武当资产、中鑫私募联盟、星石等资产管理公司),私募房地产投资基金(如星浩投资),私募股权投资基金(即PE,投资于非上市公司股权,以IPO为目的,如鼎辉,弘毅、KKR、高盛、凯雷、汉红)、私募风险投资基金(即VC,风险大,如联想投资、软银、IDG)
公募基金如大成、嘉实、华夏等基金公司是证券投资基金,只能投资股票或债券,不能投资非上市公司股权,不能投资房地产,不能投资有风险企业,而私募基金可以。
私募基金是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以特定目标为投资对象的证券投资基金。
私募融资是指不采用公开方式,而通过私下与特定的投资人或债务人商谈,以招标等方式筹集资金,形式多样,取决于当事人之间的约定,如向银行贷款,获得风险投资等。
这个事根据基金的募集方式的不同。将其分为私募基金和公募基金。不犯法。保证资金来源合法和投资方式正规。
私募基金只能采取非公开方式,面向特定的投资者募集发售的。
私募基金比较灵活,受到的约束限制比较少。但是它不能进行公开的发售和宣传推广,投资的金额要求也比较高。
私募资金的风险比较高,一般适合于具有较高的风险承受能力者和资金富裕的阶层。
赚不赚钱,首先私募基金高风险高收益,其次要受各种系统因素和非系统因素的影响。系统风险是我们无法避免的,不过我们可以从非系统因素入手。
额,这个还是得花功夫学习的,可以买相关的书本学习资料多看看。

二:百亿规模私募基金有哪些


抓住十月的尾巴,百亿私募再传喜报。私募排排网数据显示,10月百亿私募新增六家。除10月中旬新晋百亿的赫富投资外,近期又新增了睿扬投资、玖瀛资产、凡二投资、申毅投资、阿巴马资产五家百亿私募。截至今年10月底,剔除“掉队”私募后,百亿私募的总数为95家。

头部私募的力量迅速壮大,距离“百家百亿”的关口只差临门一脚,而百亿量化私募今年的增长速度也同样惊人。

资料显示,10月新晋的6家百亿私募中,玖瀛资产是一家以债券策略为核心策略的百亿私募,睿扬投资旗下产品以股票主观多头为主,其余4家百亿私募——赫富投资、凡二投资、申毅投资、阿巴马资产均属于量化私募,百亿量化私募在一个月内猛增了4家。

2020年底,国内百亿级的量化私募还仅有10家。今年10月,百亿级量化私募的总数已增至24家,不到一年的时间里增长了14家。

不仅如此,量化私募在百亿私募中的占比也由2020年底的16%,增长至如今的25%,相当于每4家百亿私募中就有1家是量化私募。如果说一年前,量化私募还属于行业中的新生势力,那么到今年,量化私募已成长为一股不可忽视的力量。

24家百亿量化私募年内收益全为正,平均收益还跑赢主观派?

在2020年的牛市中,百亿量化私募净增6家,而在2021年,仅前十个月就增长了14家。头部量化私募的增殖速度如此之快,原因就在于震荡市中量化私募的优异表现。

今年以来百亿量化私募的整体表现领先主观派。私募排排网数据显示,今年以来截至10月底,24家百亿量化私募全部取得正收益,且平均收益高达18.32%。有收益展示的57家主观派百亿私募今年以来的平均收益为6.59%,其中有40家年内取得正收益,正收益占比为70%。

今年以来收益表现居前的百亿量化私募有,鸣石投资、佳期投资、天演资本、世纪前沿资产、金戈量锐、凡二投资、因诺资产、启林投资、九坤投资、灵均投资等。

不仅如此,从过往的业绩表现来看,百亿量化私募在过去的五年均保持了年度平均收益为正。相比之下,主观派百亿私募在2018年的平均收益告负,其余年份的平均收益保持正值。

百亿量化私募在今年以来、2018年、2016年这三个时间段内整体表现跑赢主观派。这首先与百亿量化私募的核心策略结构有关。

有相当比例的百亿量化私募,主要选用相对价值、管理期货等与股市低相关性的策略进行投资。主观派百亿私募则以股票多头策略为主,较易受股市行情波动影响。

数据显示,24家百亿量化私募中,以股票策略为核心策略的共计14家,占比约五成,另有相对价值8家、管理期货2家。而在有业绩展示的57家主观派私募中,以股票策略为核心策略的共计42家,占比超过七成,股票策略私募的数量和占比远超百亿量化。

核心策略百花齐放,“中生代”撑起百亿私募七成江山

从百亿私募的核心策略分布来看,股票策略的“主力军”地位难以撼动,95家百亿私募中有64家的核心策略为股票策略,总占比超过三分之二。其次是债券策略,共有10家百亿私募选择以债券作为核心投资品种。

这与股债两市的市场规模与资金容量是分不开的。不过股债两种资产相比较,从百亿私募的核心策略布局来看,股票的配置价值相对更受私募投资者重视。

与去年相比,今年百亿私募核心策略的丰富程度明显提升,目前百亿私募的核心策略已覆盖了私募八大策略中的全部策略,为私募投资者提供了更多选择余地。其中以管理期货为核心策略的有2家,分别是千象资产、黑翼资产,以组合基金为核心策略的有1家,是上海地区的喆颢资产。

从成立时间来看,95家百亿私募以成立于2011年至2015年的“中生代”为主,在此区间成立的共有69家百亿私募,占比超七成。其中2014年、2015年成立的百亿私募数量最多,各有22家。

成立于2000年的中科招商是最年长的百亿私募,最年轻的百亿私募是成立刚满半年的国新新格局(北京)私募证券基金。

地区方面,私募三大重镇上海、北京、深圳包揽了多数百亿私募,分别有43家、20家、14家私募选择此三地办公。

在公司经营理念上,新晋百亿私募各有心得,强调积累和沉淀是他们的共同点之一。阿巴马资产总经理詹海滔曾表示,做投资第一要不忘初心,第二要不断的升级、迭代、创新。市场上最可怕的不是说没有机会,而是有太多的机会和诱惑。不忘初心就是一定要做有价值的、有沉淀的,只有这样才能真正形成核心竞争力。这考验的是对整个行业未来趋势发展的眼光和节奏的把握。同时看准以后要敢于去做,要敢于适应变化。

申毅投资董事长申毅则表示,公司的发展过程是一步步积累与沉淀的过程,所谓的“爆点”并不存在,总结下来有三点成长的经验:第一,多和各类投资人合作。第二,策略上不要过于考虑市场的偏好和自己安逸的想法,而是应该先把策略先布局全了。第三,要做到守信。


三:百亿私募基金排名

中国私募基金排名靠前的主要是腾云资产-银河2号影视基金、广发聚利债券(LOF)、嘉实中证中期企业债指数A等等。这几个基金我个人比较看好腾云资产-银河2号影视基金,因为最近影视基金还是挺热门的,相对来说风险较低而且收益也高,特别是最近腾云资产还拿到了2015“年度最值得信赖私募基金奖”

四:中国百亿私募基金

上周(1月11日),我有幸参加了中国基金业协会在南京东郊宾馆举办的私募行业高峰论坛。在会上,看到了很多以前在新闻里面才能看到的大咖(但很可惜没有认识这些大咖)。

从协会的这个名单中,基本上比较知名的私募,全来了(图片

这里面比较著名的机构有:

敦和资管,百亿级私募基金。拥有16位全职基金经理、36名研究员,总经理张志洲还担任中国证券投资基金业协会理事及私募证券投资基金专业委员会主席。其首席经济学家徐小庆很有名,宏观研究水平扎实,与屈庆并称“双庆”,在2014年之前两人几乎包揽新财富固收第一名,他2002年加入中金公司,曾任固定收益部董事总经理,带领研究团队连续10年荣获《新财富》杂志评选的债券研究“最佳分析师”称号前三名,2012年获得十年特别大奖“功勋分析师”称号。江湖人常言道“没事多看徐小庆”。

重阳投资,百亿级私募基金。创始人裘国根是私募界的顶级大佬,1996-1997年,他重仓深科技 A、四川长虹、深发展A,获得近20倍增长,一战成名;而后在2006-2007年,他又重仓吉林敖东、长江电力、白云机场、招商银行、工商银行、万科A,获得12倍增长。其首席经济学家王庆也是传奇,曾先后担任国际货币基金组织经济学家、摩根士丹利大中华区首席经济学家、中国国际金融有限公司投资银行部执行负责人。2010-2011年,王庆带领的摩根士丹利经济研究团队连续两年被《机构投资者》杂志评选为亚洲区第一名。人大重阳就是重阳投资资助的,可见其实力之强悍。

宏流投资,前百亿级私募基金。其董事长是有着“公募一姐”之称的王茹远,曾任宝盈基金基金经理,其管理的宝盈核心优势混合A以56.40%的年收益获得了2013年度混合型基金冠军。不过“公奔私”之后,她的业绩却差强人意,2016年4月12日,她被人爆出旗下一只名为宏流招财猫港美中概通的产品亏到5毛钱以下(3月底累计净值0.4875元),说是王茹远本人操盘。

东方港湾。其董事长但斌是知名的网红,他毕业于中国人民大学法学院,历任君安证券研究员、大鹏证券资产管理部首席投资经理,并于2004年初创建深圳市东方港湾投资管理有限责任公司。他的投资理念用一句话概括就是:“买茅台”。

景林资产。百亿级私募。据介绍,目前景林资产有20多名资深研究员,这些研究员只分行业,不分地区,对所在行业在A股、港股、美股的上市公司进行全覆盖。总经理高云程是做QFII出身,有超20年的投研经验。

星石投资。百亿级私募。江晖、杨玲均是行业超级大IP。江晖为中国第一代公募基金经理和第一批“公奔私”的基金经理,曾参与筹备华夏基金和工银瑞信基金等大型老牌公募基金,他同时是中国证券投资基金业协会私募证券投资基金专业委员会委员;杨玲曾任职诺安基金管理有限公司、工银瑞信基金管理有限公司、兴业基金管理有限公司,同时是中国证券投资基金业协会第二届合规与风险管理专业委员会联席主席。

千合资本。徐翔之后,王亚伟为私募第一IP,也是当年的“公募一哥”,不过转私募后,或许是近几年行情低迷,王亚伟的业绩很一般。他在华夏基金当到副总经理,斩获荣耀无数,几乎囊括行业大满贯,而那时候总经理正是公募基金第一人范勇宏(现鹏扬基金董事长)。

赤子之心。创始人赵丹阳创造了A股市场上多个第一,2004年,开创了以信托为平台的阳光私募行业,成为阳光私募第一人;2008年,高调主动宣布私募基金清盘,巧妙躲避了一轮熊市;2008年,以211万美元的价格,竞拍到2009年巴菲特慈善午餐的机会,他是第二个跟巴菲特吃饭的中国人(第一个是段永平)。

拾贝投资。百亿级私募。董事长胡建平也是华夏基金出身,在鹏华也干过。去年业绩一般,年初发了几个新产品,都不太行。

清和泉资本。董事长刘青山有20年投研经验,中国第一代明星基金经理。参与筹建华夏基金、湘财合丰基金(泰达宏利前身),曾任泰达宏利基金总经理。

淡水泉投资。疑似千亿级别私募。成立于2007年,创始人赵军,原嘉实基金总裁助理,奉行价值投资。据传其有着超越一般卖方研究所的研究人员阵容,覆盖全行业。

高毅资产。疑似千亿级别私募,据传规模甚至超越淡水泉。董事长邱国鹭曾任南方基金投资总监和投委会主席,在基金业19年的履历中包含了60亿美元私募资产管理公司合伙人、跨国对冲基金共同创始人、2800亿公募基金公司投研负责人等从业经验。

……

以上都是股票私募,其实还有私募股权、创投基金等机构。

这次论坛还邀请了朱民,演讲非常精彩。

其实头条上也有很多优秀的私募基金从业者。比如中阅资本的孙建波老师,去年旗下有几只产品拿到了37%左右的收益率;比如星石投资杨玲,也入驻了头条;比如雷根基金总经理李金龙,也拿下了私募产品冠军。

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